Fuente de aguas termales, ubicadas a 865 m.s.n.m.al oriente del Lago Caburgua y en las proximidades del Parque Nacional Huerquehue, en plena cordillera a orillas del Río Blanco. Las aguas hiper termales neutras emergen en varios puntos de un pequeño estero que se vacia al río Blanco. En su composición química se advierte la presencia de sulfatos, carbonatos, cloruros, sodio, calcio y magnesio. El pozo termal principal nace en una pequeña gruta que se origina a 40 mt. aproximadamente del río Blanco, en su ribera oriental. No obstante se identifican a lo menos ocho vertientes en el sector. Actualmente se aprovechan comercialmente con el nombre de San Sebastián.

A pesar que su belleza es excelente cuesta muchísimo llegar ya que los últimos kilómetros de camino son realmente malos y solamente soportables por vehículos 4 x 4.

NOTA: Estas termas son hermanas con las Termas de Río Blanco y solamente están separadas por el mismo río Blanco. El lugar es de una belleza espectacular principalmente debido a su relativo alejamiento de centros poblados, razón por lo que cuesta llegar.